Podstawowym paliwem na Wyspach Owczych był przez wieki torf. Pionierskie próby związane z pozyskaniem energii z mas wody podjął w roku 1907 Ólavur á Heygum. Pierwsza, uruchomiona w 1921 r. na Suðuroy, hydroelektrownia działa do dziś.

Samorządowa spółka odpowiedzialna za dostawy energii elektrycznej powstała w 1946 roku.

Pierwsze turbiny wiatrowe zainstalowano w roku 1993. W roku 2020 na opłotkach Tórshavn rozpoczęto produkcję energii z biogazu, zaś rok wcześniej ruszyły testy farmy paneli słonecznych (!) na Suðuroy.

W lutym 2024 r. do sieci trafił prąd z instalacji pozyskującej energię z fal morskich w Vestmannie.

Cel „Vision 2030” zakłada pozyskiwanie energii elektrycznej na Wyspach Owczych wyłączenie ze źródeł odnawialnych.